Negociação de Moeda Estrangeira Em 10 de setembro de 2010, a CFTC publicou no Federal Register regulamentos finais referentes a transações em moeda estrangeira de varejo fora de câmbio. (75 Fed. Reg. 55410). As regras implementam as disposições da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street e da Lei de Alimentação, Conservação e Energia de 2008 que, em conjunto, proporcionam à CFTC ampla autoridade para registrar e Regulam as entidades que desejem servir como contrapartes de operações de câmbio a retalho (forex) ou intermediárias. As regras finais entram em vigor em 18 de outubro de 2010. As regras finais do forex estabelecem requisitos para, entre outras coisas, registro, divulgação, manutenção de registros, relatórios financeiros, capital mínimo e outras condutas comerciais e padrões operacionais. Especificamente, os regulamentos exigem o registro de contrapartes que oferecem contratos de varejo em moeda estrangeira como comerciantes de comissões de futuros (FCMs) ou revendedores de câmbio de varejo (RFEDs), uma nova categoria de registrante. As pessoas que solicitem ordens, exerçam autoridade de negociação discricionária ou operem pools em relação ao forex de varejo também serão obrigadas a se registrar, quer como corretores de introdução, consultores de negociação de commodities, operadores de pool de commodities (conforme apropriado) ou como pessoas associadas dessas entidades. Outras entidades reguladas, tais como instituições financeiras e corretores ou negociantes registrados na SEC, podem servir como contrapartes em tais transações sob a supervisão de seus reguladores primários. As regras finais incluem requisitos financeiros projetados para garantir a integridade financeira das empresas envolvidas em transações de varejo de forex e proteções robustas do cliente. Por exemplo, FCMs e RFEDs são obrigados a manter o capital líquido de 20 milhões mais 5 por cento do montante, se houver, pelo qual passivos para clientes de varejo forex exceder 10 milhões. Alavancagem em contas de varejo de clientes forex estará sujeita a uma exigência de depósito de segurança a ser definida pela National Futures Association dentro dos limites fornecidos pela Comissão. Todas as contrapartes e intermediários de forex de varejo são obrigadas a distribuir declarações de divulgação de risco específicas de divisas para os clientes e obedecer a exigências abrangentes de manutenção de registros e relatórios. Em 2001, 2002 e 2007, antes da divulgação das regras propostas e finais, a Comissão e a Divisão de Compensação e Supervisão Intermediária haviam emitido uma série de avisos sobre a negociação de moeda estrangeira por clientes de varejo. Esses avisos são substituídos e não são mais eficazes. O CFTCrsquos jurisdição regulatória não se estende a atividades fraudulentas em conexão com o uso de dólares dos EUA para comprar moeda estrangeira para a sua entrega física real. Off-Exchange Trading pode trazer-lhe ricos recompensas especialmente por alvejar menor risco de comércio de perda amp broker conta Drawdowns Off - Exchange-Trading é um guia de negociação para FX Forex Traders. Uma boa data para começar a negociar mercados de futuros de divisas forex para lucros consistentes forex trading é hoje. Este é o seu futuro FX recursos de negociação com explicação sobre como o off-exchange-trading mercado de obras, e conselhos sobre como potencialmente fazer o dinheiro de negociação FX-Markets. O off-exchange negociado forex moeda futuro mercado é um grande, rápido crescimento e extremamente líquido mercado financeiro dia e noite durante todo o ano, operando 24X7. Fora dos fundos negociados em bolsa não são negociados em um mercado de futuros de commodities no sentido tradicional de uma bolsa de futuros, porque não há nenhum local de negociação central ou uma troca de tijolo e argamassa. A maioria das negociações fora da bolsa é feita por telefone ou através de uma rede de comércio eletrônico (ETN). Alguns especialistas financeiros estão dizendo que as plataformas de negociação eletrônica fora da bolsa devem ter mais escrutínio regulatório, especialmente porque a QuotOff Exchange Tradingquot está recebendo uma parcela maior da moeda norte-americana e da atividade de negociação de ações. O mercado primário para as moedas é o mercado interbancário baseado na taxa interbancária oferecida, onde bancos, companhias de seguros, corporações e grandes instituições financeiras gerenciam o risco financeiro e comercial relacionado às flutuações de preços nas taxas de câmbio. O verdadeiro mercado interbancário está disponível somente para instituições que negociam em grandes quantidades com um patrimônio líquido substancial. Nos últimos anos, desenvolveu-se um mercado secundário de balcão (OTC) que permite aos investidores de varejo participar de transações de negociação de forex. Embora este mercado secundário não forneça os mesmos preços que o mercado interbancário, tem muitas das mesmas características de mercado e negociação. O que você precisa saber para começar a negociar fora de câmbio e mercados de Forex O Forex, ou câmbio de moeda estrangeira, é tudo sobre o dinheiro. Dinheiro de todo o mundo é comprado, vendido e negociado. No Forex, qualquer um pode comprar e vender moeda e com possivelmente sair à frente no final. Ao lidar com a troca de moeda estrangeira, é possível comprar a moeda de um país, vendê-lo e fazer um lucro. Por exemplo, um corretor pode comprar um iene japonês quando a relação entre o iene eo dólar aumenta, depois vende o iene e compra de volta o dólar americano para um lucro. O Forex eo mercado de ações têm algumas semelhanças, na medida em que envolve a compra e venda para fazer um lucro, mas existem algumas diferenças. Ao contrário do mercado de ações, o Forex tem uma liquidez muito alta. Isso significa que, muito mais dinheiro está mudando de mãos todos os dias. Outra diferença fundamental ao comparar o Forex com o mercado de ações é que o Forex não tem lugar onde ele é trocado e nunca fecha. O Forex envolveu negociação entre bancos e corretores em todo o mundo e fornece acesso de vinte e quatro horas durante a semana de negócios. Outra diferença entre as ações, o mercado de ações e forex é o fato de mercado forex mercado spot tem alavancagem signficantly maior vs ações eo mercado de ações. Quando os comerciantes negociam os mercados forex fx eles podem esperar lucros muito maiores quando negociações rentáveis concluir. No entanto, também pode haver um grande potencial para maiores perdas, mais corretagem conta bancários e perder dinheiro muito mais dinheiro em geral, por isso sempre usar um descanso parar-perda ordem em cada comércio FX. Solicitar uma consulta, fazer uma pesquisa, ou um inquérito site por Going-aqui Para aqueles que estão apenas começando no Forex, muitos corretores fornecem o serviço de negociação usando o sistema mini-forex. Este tem um menor depósito margem mínima, geralmente abaixo de 1.000. Isso torna mais fácil para aqueles que aprendem a negociar no Forex ter uma menor chance de perder muito dinheiro e aprender como seu sistema de comércio funciona. Há um monte de terminologia ao lidar com o Forex. Aprender a negociar no Forex pode ser um pouco complicado para o comerciante novato. Ao olhar para os nomes usados no Forex, um símbolo é composto de duas partes. O primeiro que é usado é uma moeda ea segunda metade do símbolo é a segunda moeda que está sendo usada. O símbolo usdjpy significa dólares americanos e ienes japoneses. É importante aprender o que significam os símbolos de moeda ao aprender sobre o Forex. Existem muitos livros e sites dedicados a professores comerciantes sobre como usar o Forex. Para aqueles que usam o Forex, um corretor é geralmente uma boa idéia. Um bom corretor de commodity profissional pode ser inestimável quando se trata de negociação nos mercados de Forex e sua experiência é um grande recurso, especialmente para o novo comerciante fx. Quando é hora de encontrar um corretor, há vários fatores a considerar. Uma coisa a procurar ao escolher um corretor de Forex é ir com alguém que oferece spreads baixos. O spread é calculado em pips, ou a diferença entre o preço a que moeda pode ser comprado eo preço que pode ser vendido a qualquer momento. Porque os corretores de Forex não cobram uma comissão, eles farão seu dinheiro fora dos spreads, ou a diferença. Ao escolher um corretor, olhar para esta informação e comparar isso com outros corretores. Além disso, ao olhar para um corretor de Forex, procure um que é apoiado por uma instituição financeira bem conhecida. Forex banqueiros são geralmente associados com grandes bancos ou outros tipos de instituições financeiras. Se um corretor não é com um grande banco, continue procurando. Além disso, encontre um corretor que esteja registrado no Futures Commission Merchant (FCM) e que seja regulamentado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Certificar-se de que o corretor está devidamente registrado e apoiado por um grande banco ou instituição garante que você está recebendo um corretor de confiança que é experiente na negociação no Forex. Ao procurar um corretor, verificar para ter certeza de que o corretor tem acesso às últimas ferramentas de pesquisa e dados. É importante que os corretores compreendam e tenham acesso a gráficos, gráficos, notícias e dados que estão em tempo real. Isso garantirá que o corretor está tomando decisões sábias com base na previsão exata Forex. Além disso, procure um corretor que pode oferecer uma ampla gama de opções de conta. Eles devem oferecer mini-contas com depósitos mínimos menores e uma conta padrão. Isto dará qualquer pessoa interessada no Forex a oportunidade de negociar em um nível onde eles se sentem mais confortáveis. Uma Demonstração Forex mostra como funciona Antes de pilotos de avião realmente voar por conta própria, eles costumam praticar em simuladores que recriar o que voar será como sem qualquer risco real. Uma vez que o comércio de moeda é tão perigoso financeiramente como o vôo é fisicamente, faz sentido que haveria uma demonstração de forex disponível, também. Clique aqui para obter quotHow para fazer Moneyquot Click-Above para se juntar Ezine ou ou Abaixo para se inscrever para RSS A Forex trading demo conta é Uma maneira inteligente para um novo operador de FX para começar. Ler livros e cursos on-line pode ensinar-lhe o básico, mas a melhor maneira de aprender qualquer coisa é obter algumas mãos sobre a experiência. No entanto, com forex, hands-on experiência poderia significar perder sua camisa. Assim, uma demonstração dá-lhe o mundo real de formação sem dinheiro real estar envolvido. Geralmente, a demonstração vem cortesia de uma corretora ou de outro Web site financeiro que tenha um interesse em currying seu favor. O plano é que uma vez que você testou suas habilidades na demo, você vai entrar na coisa real e tirar proveito dos serviços pagos que o provedor de demonstração tem para oferecer - sinais de forex, contas gerenciadas, negociação automatizada, etc A demo é como um Livre amostra, oferecido na esperança de que youll desfrutar tanto que você comprar algo, também. Por essa razão, deve ser altamente suspeito de qualquer site que deseja cobrar por uma demo. Considerando que existem literalmente dezenas de sites que oferecem demonstrações gratuitas, não há absolutamente nenhuma razão que você deve pagar por isso. Quando você se inscrever para uma demonstração forex, youre dado um nome de usuário e senha e mostrou como usar o sistema de demonstração. Às vezes, envolve o download de um pedaço de software exclusivo para a empresa outras vezes o seu simplesmente feito através da Internet. (Algumas demonstrações exigem o Macromedia Flash, que a maioria dos navegadores instalou, mas que você precisará da versão mais recente do Windows). Você determina quanto dinheiro imaginário deseja começar e, depois de iniciar sessão na demonstração do forex, Todas as coisas que você faria se fosse uma situação do mundo real: ler os gráficos, seguindo as tendências, visitando fóruns on-line para obter opiniões de outros comerciantes, e fazer comércios. Os comércios são registrados na demonstração do forex apenas e não ir em qualquer lugar no mercado real, uma vez que não há dinheiro real envolvido. Quando o mercado muda, o programa determina o quanto você ganhou ou perdeu com base nas decisões que você tomou. Você é capaz de dizer, quotWhew coisa boa isso foi apenas para practicequot ou quotToo bad este wasnt realquot E uma vez que você ganhou alguma experiência usando o demo FX, você pode passar para a coisa real e potencialmente começar a fazer dinheiro real Recommended Trader ResourcesOff-Exchange Regulamentação de Forex Em 10 de setembro de 2010, a CFTC aprovou suas regras finais sobre transações de câmbio de varejo fora de câmbio. Embora a regulamentação anterior ao Dodd-Frank Act. Uma vez que a lei foi assinada em julho de 2010, as comissões forex regras, juntamente com as regras de forex de outras autoridades reguladoras, tornou-se uma parte de Dodd-Frank. De acordo com a Dodd-Frank, a CFTC terá jurisdição sobre as transações de câmbio de varejo, exceto no caso de entidades que estão sob a autoridade de uma das seguintes agências reguladoras (Reguladores Prudenciais): A Lei exige que tais regras incluam requisitos apropriados com respeito A divulgação, manutenção de registros, capital e margem, relatórios, conduta comercial, documentação e quaisquer outras normas ou requisitos que as agências reguladoras federais determinem ser necessárias. As regras finais das Comissões refletem de perto as regras propostas a partir de janeiro de 2010: A regra da CFTC aborda principalmente a quantidade de alavancagem que os comerciantes de varejo podem empregar na negociação de moedas estrangeiras. A regra permite um máximo de 50 a 1 alavancagem, ou uma exigência de margem de 2 por cento em pares de moedas principais, e uma alavancagem de 20 a 1 máximo em todas as outras transações de forex, ou um requisito de 5 por cento. Esse foi o maior desvio da regra proposta, que limitou a alavancagem a uma proporção de 10 para 1. O requisito proposto de que uma pessoa que se registra como um Corretor Introdutor (IB) para introduzir contas cambiais de varejo deve ser garantida por uma FCM ou um Revendedor de Câmbio (RFED) registrado e que o IB poderia ser garantido por apenas uma FCM ou RFED) Foi substituído pelo mesmo requisito que atualmente se aplica aos IBs que introduzem contas de futuros e commodities. Um forex IB pode optar por satisfazer os requisitos mínimos de capital líquido aplicáveis a futuros e opções de mercadorias IBs, ou para celebrar um contrato de garantia com uma FCM ou uma RFED. FCMs, ou RFEDs também deve manter um capital líquido de 20 milhões, mais 5 por cento do montante, se houver, pelo qual varejo cliente forex passivos exceder 10 milhões. A NFA está autorizada a estabelecer níveis de depósito de segurança específicos dentro desses parâmetros e é obrigada a revisar periodicamente e ajustar, conforme necessário, os níveis de depósito de segurança específicos ea designação de quais moedas são as principais moedas, tendo em conta fatores como a variação da volatilidade. As regras finais mantêm a exigência de RFEDs e FCMs que se envolvem em transações de varejo forex para divulgar trimestralmente a porcentagem de contas não-discricionária que realizou um lucro e manter e disponibilizar registros desse cálculo. 1 As regras entraram em vigor em 18 de outubro de 2010. No início de 2011, os reguladores prudenciais apresentaram propostas de regras e pedidos de comentários sobre a regulamentação cambial. Embora essas propostas reflitam geralmente a Regra Final da CFTC, diferenças menores, como a resolução de disputas, variam entre os reguladores. Documentos relacionados a estas propostas de regras podem ser encontrados abaixo, sob Prudential Reguladores Regulamento Forex. Definições da Transação de Varejo Um cliente de varejo forex é geralmente definido pela CFTC como: Um indivíduo com menos de 10 milhões no total de ativos ou menos de 5 milhões no total de ativos se entrar na transação para gerenciar o risco e não está registrado como um futuro Ou profissão de seguradora. Empresas que não sejam instituições financeiras e sociedades de investimento com menos de 10 milhões de euros em activos totais ou um património líquido inferior a 1 milhão se iniciarem a transacção relacionada com a condução dos seus negócios e grupos de produtos com menos de 5 milhões no total ativos. Contrapartes De acordo com a Lei Dodd-Frank. A lista de empresas elegíveis que podem servir como contrapartes para operações cambiais de varejo off-exchange, apenas instituições financeiras americanas podem agir como contrapartes. As companhias de seguros deixaram de poder participar como contrapartes. Jurisdição Regulatória A CFTC declarou que a regulamentação do espaço de varejo forex depende do tipo de empresa que atuará como contraparte. Se um corretor registado SEC ou negociante estiver segurando o forex do varejo será regulado por essa agência. As instituições financeiras serão regulamentadas por reguladores bancários (ver Prudential Regulators Forex Proposals abaixo). A CFTC tem jurisdição sobre as FCMs. RFEDs, ou entidades não regulamentadas de outra forma. Nenhuma das provisões tem qualquer impacto sobre contratos de câmbio negociados. CFTC Orientação para Forex Commodity Trading Advisors e Commodity Pool Operadores. 27 de fevereiro de 2012 Em 27 de fevereiro de 2012, a CFTC Divisão Od Swap Dealer e Intermediary Oversight emitiu uma carta de orientação para a National Futures Association (NFA) sobre as regras CFTC Retail Retail e divulgação de desempenho por CPOs e CTAs. De acordo com a carta: É a visão das Divisões. Que um CTA Forex é obrigado a divulgar o desempenho passado para o período que começa 18 de outubro de 2010, ou, se mais tarde, a data em que o CTA Forex começou a exercer autoridade de negociação discricionária sobre as contas envolvidas em transações de varejo forex. A partir de 18 de outubro de 2015, aplicar-se-ia o período de tempo descrito na Regra 4.35 (a) (5) (cinco anos civis mais recentes e ano até a data ou vida do programa de negociação, se menor). Se um CTA de Forex optar por incluir no seu Documento de Divulgação informações de desempenho anteriores para qualquer período anterior a 18 de outubro de 2010, acreditamos que, para evitar a escolha de cereja, a apresentação de tais informações deve abranger todo o período estabelecido na Regra 4.35 ) (5) e deve incluir todas as contas sobre as quais o Forex CTA exerceu autoridade de negociação discricionária durante esse período. O texto completo da carta pode ser encontrado abaixo. Regulamentação Prudencial Regras Finais, Escritório do Controlador da Moeda (OCC), 14 de julho de 2011 Em 14 de julho de 2011, o Federal Register publicou uma regra final da OCC sobre a autorização de bancos nacionais, agências federais e agências de Bancos estrangeiros e suas subsidiárias operacionais (coletivamente, bancos nacionais) para realizar certas transações fora de câmbio em moeda estrangeira com clientes de varejo. De acordo com a regra final, tal transação de varejo é definida como uma transação em moeda estrangeira entre um banco nacional e um cliente de varejo que é: um futuro ou uma opção em tal futuro uma opção não negociada ou executada em uma bolsa nacional de valores mobiliários ou Uma certa transação alavancada ou marginada. A regra entrou em vigor em 15 de julho de 2011. Além disso, como mandatado no Dodd-Frank Act. Em 21 de julho de 2011, a OCC substituiu o Office of Thrift Supervision como a agência bancária federal apropriada para as associações de poupança federais. Uma ordem separada que endereçava a expansão das regras para as associações de poupança federais apareceu no Federal Register em 12 de setembro de 2011. 2 Os requisitos são semelhantes à Regra Final que Regulamenta as Transações de Câmbio de Varejo de Câmbio da CFTC, 10 de setembro de 2010. A Prazo para comentário público foi 23 de maio de 2011. A regra final, como apareceu no Federal Register em 14 de julho de 2011, pode ser encontrada abaixo. Em 10 de maio de 2011, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) emitiu uma proposta de regra sobre as transações de varejo de forex contratado por instituições de depósito segurado (IDIs) sob autoridade FDIC. Sob a regra proposta, os clientes de varejo com relações com um banco, e não são compensados através de uma troca, será obrigado a lançar uma margem de 2 por cento em moedas principais, como o dólar dos EUA, iene ou euro. O valor da margem aumentaria para 5% do valor nocional da transação em outras moedas, de acordo com uma reportagem da Reuters sobre a regra da FDIC. Esta regra não afeta grandes empresas, apenas clientes de varejo que são definidos como indivíduos com menos de 10 milhões de ativos. 3 A regra final se aplica a futuros de moedas estrangeiras, opções sobre futuros e opções, conforme esses termos são usados na Commodity Exchange Act. A regra também se aplicaria a transações que sejam funcionalmente ou economicamente semelhantes a futuros e opções, como as operações de rolamento. Destaques da regra: As IDIs supervisionadas pela FDIC que entram em operações abrangidas pela regra estariam sujeitas a requisitos em seis áreas: divulgação, manutenção de registros, capital e margem, relatórios, conduta comercial e documentação. Os requisitos centram-se na segurança e na protecção do consumidor. Os contratos tradicionais a prazo e a prazo não seriam abrangidos por esta regra. A regra só se aplicaria a transações cobertas com um cliente de varejo. Para fins da regra, um cliente de varejo pode incluir certas pequenas empresas. Pode também incluir um indivíduo com 10 milhões ou menos investido em uma base discricionária e que não está usando os comércios para reduzir os riscos associados com outros investimentos. As IDIs supervisionadas pela FDIC envolvidas ou que desejam se envolver em transações abrangidas pela regra deverão apresentar um plano de negócios detalhado, demonstrar aprovação do conselho de administração da atividade e obter aprovação por escrito da FDIC para fornecer tais produtos, entre outros requisitos. As IDIs supervisionadas pela FDIC envolvidas nessa ou qualquer venda ou comercialização de quaisquer produtos de investimento devem continuar a atender às expectativas estabelecidas na Declaração Interagencial de 1994 sobre Vendas de Varejo de Produtos de Investimento Não Depósito na medida em que tais expectativas não entrem em conflito com os requisitos da regra. 4 Federal Reserve Rule Proposal, 28 de julho de 2011 O Federal Reserve emitiu sua proposta de regra e solicitação de comentário público em 28 de julho de 2011. O prazo para comentário é 11 de outubro de 2011. Para enviar um comentário, clique aqui. A proposta é modelada, em geral, após a CFTC Final Rule on Off-Exchange Forex (ver acima), com algumas diferenças fundamentais: A proposta não inclui exigências de registro, porque as instituições bancárias já estão sujeitas a uma supervisão abrangente pelo Conselho. Assim, em vez de um requisito de registro, as instituições bancárias devem fornecer aviso de 60 dias para a Diretoria para conduzir um negócio de varejo forex. Como as instituições bancárias já estão sujeitas a vários requisitos de capital e outras exigências de supervisão, a regra de varejo proposta pelo Conselho de Administração geralmente exige que as instituições bancárias que desejam se envolver em transações de varejo para divisas sejam bem capitalizadas. A regra proposta exigiria que a declaração de divulgação de risco destaque que uma transação de varejo forex não é segurado pela FDIC. Os regulamentos CFTCs não abordam seguros FDIC porque nenhum intermediário financeiro sob a jurisdição CFTCs são instituições de depósito assegurado. A Diretoria não está propondo exigir uma conta de margem de varejo separada, mas está solicitando comentários sobre se essas proibições seriam apropriadas. OCC e FDIC forex regras, irá exigir tal separação. Semelhante à regra FDIC acima, a proposta Feds barria o uso de acordos de arbitragem obrigatória pré-disputa. Em contraste, as regras da FDIC e da OCC permitem o uso de arbitragem pré-disputa. Documentos Relacionados: CFTC, FDIC, OCC, Federal Reserve Rules conforme inscrito no Federal Register CFTC Interpretive Guidance to Forex CTAs
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